智谱年末ARR指引上调25%至30亿美元

Mozilla在其第二版《开源 AI 现状》报告中指出，中国公司最佳开放权重模型与美国科技公司的前沿闭源模型，能力差距已缩至 4.4 个月。该报告重点提及了月之暗面的 Kimi K3 模型，在 Artificial Analysis 智能指数上的得分仅比 Anthropic 的 Fable 5 低三分，而成本却仅为后者的约 30%。

据报道，搭载了豆包手机助手消费者版的努比亚NaviX Ultra今日正式上市。努比亚NaviX Ultra搭载第五代骁龙8至尊版移动平台，采用长鑫、三星等最高速率达10667Mbps的LPDDR5X存储。目前该手机在各大平台已正式开售，12GB+512GB版本售价5999元，叠加国补后5499元起；16GB+512GB版本6499元，16GB+1TB版本7499元，国补到手价5499元起。

英特尔 CEO 陈立武表示，英特尔当前只能满足约 50% 的客户需求，CPU 供应紧张的局面仍将持续。他认为，随着面向推理的 AI 智能体数量持续增长，未来将需要更多计算资源和安全能力。GPU 主要用于 AI 模型训练，而 CPU 负责协调大量 GPU 协同工作，同时管理应用程序，因此在 AI 推理时代仍然具有重要作用。

智谱9月16日在电话交流会上表示，智谱与多家国内外头部云服务商签署收入分成协议，相关收入将从10月开始确认。合作模式为GLM系列开源模型在海外云平台以托管API形式提供服务。当前公司全业务口径ARR已达18亿美金，年末ARR指引由24亿美元上调至30亿美元。

据媒体报道，英特尔CEO陈立武预计，由于AI需求不断增长，明年内存供应短缺的情况将更加严重。他表示，部分内存的价格已经上涨了五倍、六倍，甚至七倍，许多企业因无法获得足够的内存而放缓扩大业务的步伐。人工智能领域对HBM的需求激增，给通用DRAM的供应带来了越来越大的压力。此外，陈立武还强调了先进封装技术的重要性，认为将CPU、AI加速器、HBM和I/O芯片集成到单个封装中，对于缩短数据传输距离、提高处理速度和能效至关重要。英特尔正凭借其专有的先进封装技术“EMIB”进军AI半导体市场。

据报道，2026年上半年字节跳动营收增长约30%至1200亿美元，但净利润较上年同期下降了个位数百分比至200亿美元，主要是因为AI基础设施方面的巨额支出拖累了盈利。此前有报道称，字节跳动正考虑在2026年投资高达700亿美元用于数据中心和其他人工智能基础设施，该数字仅为潜在的支出上限，公司尚未确认预算或公布2026年的经审计资本支出数据。近期，字节跳动还完成了一笔约300亿美元的银行贷款用于支持研发工作。此外，知情人士透露，今年上半年，海外收入占字节跳动总收入的30%以上，其中绝大部分来自TikTok。相比之下，2024年该比例仅为25%，2025年全年预计在30%左右。

联想集团高级副总裁兼首席财务官CFO郑孝明近日表示，联想集团利润率提升比较快，考虑到行业竞争，未来仍将平衡增长与利润，从长期来看，预计净利润率可达5%~8%，能达到戴尔的水平。他表示，联想现在市值只有戴尔的七分之一，但是从规模和净利润来看，完全是被市场低估了。

据韩媒报道，三星电子正强烈要求其OSAT合作伙伴扩大生产线，以满足日益增长的通用内存模块需求。三星并未扩大自身DDR5内存模块和SSD的产能，而是增加了分配给外包合作伙伴的产量。三星电子正在扩大通用模块的外包生产，以便集中精力生产高附加值内存产品。

继去年9月份起的近半年时间里，适用于行业DDR5内存条的次级颗粒以累计超6倍的涨速拉升，3月下旬价格转跌一个月后持续横盘，并于三季度初价格止跌反弹，持续上涨下令DDR5次级颗粒价格创下历史新高。面对成本滚动上扬，行业厂商已分次调涨相关成品，但过高的产品价格正遭受更多的客户抵触，仅少数海外客户尚能接受高价，本周行业8GB/16GB DDR5内存条价格小幅调涨。当前，越来越多的PC OEM评估将更多产品转向降级方案来应对成本压力，客户需求的转变也将导致出货更加艰难，未来行业存储厂商对于高价资源的备货也将更加谨慎。

内存条(行业市场)：DDR5 SODIMM 8GB 5600 涨 1.69% 至 $120.00，DDR5 SODIMM 16GB 5600 涨 0.83% 至 $242.00。

随着原厂LPDDR资源价格持续走高，目前价格已达今年历史峰值，但成本上涨并未对相应成品形成有效地、持续地带动作用，LP4X/LP5X产品均仅在6月份出现短暂涨价行情，7月份起个别LP4X产品价格转而下跌，主要是市场不同等级的LP4X产品价格混乱，尤其是高容量的LP4X产品高低等级方案价格存在数十美金的差距，越来越多的终端客户在饱受高价存储产品带来的硬件成本压力下转向更具价格优势的低端LP4X产品；而LP5X因本身多适用于高端化应用场景，客户对于产品质量有严格要求，即便个别存储厂商有旧库存作为缓冲，以较低价格来争取新单，厂商间的价差也相对较小，因此LP5X价格较LP4X更加坚挺，二者走势已然出现分化，未来大容量LP4X价格仍然承压。

上周在DDR5资源上涨的带动下，存储厂商跟随成本而调涨成品价格，尽管客户仍需一定的时间接受新定价，但当前资源上涨仍在持续且供应趋紧，未来渠道DDR5内存条或将被动跟涨，而支撑成品价格上涨的持续性则在于需求端的承接力度。本周渠道DDR5/DDR4内存条、SSD价格暂时持平。

Flash Wafer价格维持不变，DDR方面，DDR5 16Gb Major/DDR5 16Gb eTT分别小幅调涨至$45.00/$26.00。

DDR：DDR5 16Gb Major 涨 2.27% 至 $45.00，DDR5 16Gb eTT 涨 4.84% 至 $26.00。

谷歌近日宣布其 TPU 系统已扩展至 100 万芯片级规模，即谷歌 TPU 互联架构（包括网络拓扑、通信协议、软件栈等）已经能够支持将最多 100 万颗 TPU 芯片连接成一个统一的计算集群，实现协同工作。谷歌首席技术官Amin Vahdat指出，随着 AI 模型规模不断扩大，制约扩张的核心瓶颈已从芯片本身转移至电力供给，AI 算力的天花板正在从“造不出芯片”变成“找不到电”。

SK海力士16日宣布，劳资双方已就2026年工资和集体谈判达成最终协议。修订后的协议调整了股票期权比例，并扩大了员工的选择权。支付比例由原协议中的40%现金和60%股票调整为50%现金和50%股票，现金部分也进行了细分，允许员工以10%为单位选择股票，而不是现金。此外，员工的个人选择权也得到了扩大，允许以股票形式全额支付绩效奖金。此外，将公司亏损时工资延期支付的规定写入法律。

据媒体报道，Meta正与博通合作芯片设计，并与台积电合作生产自研AI芯片，旨在构建AI基础设施并减少对英伟达的依赖。据悉，Meta目前正在测试第三代产自研产品MTIA 450（Arke），不仅已成功运行Meta自己的AI模型，还运行了DeepSeek和阿里巴巴的模型。下一代产品MTIA 500（Astrid）预计将在一个月后完成设计。按照目前规划，正在测试的MTIA 450将于2027年上半年进入数据中心，而下一代MTIA 500则有望在2027年底前部署。

当地时间9月15日，美股三大股指集体收跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.63%，报52093.11点；纳斯达克指数跌0.78%，报25981.57点；标普500指数跌0.45%，报7585.73点。其中，大型科技股表现分化，高通涨超4%，AMD涨超2%，英伟达涨0.57%，亚马逊跌超2%，微软、谷歌A、谷歌C均跌超1%，苹果跌0.52%；存储板块多数收跌，SK海力士跌0.46%，闪迪跌超1%，西部数据跌超3%，希捷跌超4%，美光涨0.39%。消息面上，美光宣布成功完成全球首款512GB DDR5 RDIMM内存模组的演示验证，并已在多个服务器平台上完成测试。

世贸组织（WTO）最新报告称，预计到2040年人工智能可为全球国内生产总值（GDP）带来13.2%的增长。同时，预计到2040年，AI可能使全球贸易额增长40%，其中增幅最大的领域是可通过数字方式交付的服务。

华为技术有限公司副董事长、轮值董事长汪涛表示，大模型规模已经突破万亿参数，10万亿参数很快将成为超大模型的基础规模；AI从被动问答工具逐步演变为能够自主规划、执行任务的智能体。同时，开源生态快速成熟、产业规模加速扩张，中国Token日均消耗从2024年年初的日均千亿增长到最近的日均500万亿，增长接近5000倍。随之而来的是集群形态的重构，10万卡以上的超节点集群到2027年将成为基础配置。

联发科发布新一代旗舰 5G 智能体 AI 芯片——天玑 9600 Pro。作为安卓阵营首批迈入 2nm 制程的移动平台，该芯片在核心性能、AI 算力及存储规格上均实现了显著跃升。天玑 9600 Pro支持 LPDDR6 内存（兼容 LPDDR5X）与 UFS 5.0 闪存，其中 LPDDR6 内存性能较上一代提升 33%，有效提升了数据读写与多任务处理效率。vivo X500 系列将全球首发搭载天玑 9600 Pro 芯片。