当AI浪潮席卷全球,曾经普通的存储芯片正蜕变为科技界最紧缺的战略资源。随着内存成本大幅攀升,一向以供应链掌控力著称的苹果也不得不宣布“涨价不可避免”。这场由AI引发的存储争夺战,不仅将推高消费电子终端的售价,拉长消费者的换机周期,更在无形中加剧了手机行业的马太效应。
服务器市场对存储的虹吸效应持续发酵,仍具备供货配额的消费类客户正寻求原厂包括次级DRAM在内的各类资源供应,产能有限下未来一段时间内存储厂商获取上游资源将愈发艰难,本周LP5X/LP4X及渠道DDR5内存条全面调涨。
从各存储原厂目前规划来看,2026-2028年将成为全球存储产业产能建设与技术升级最密集的阶段。AI需求正在推动存储原厂资本开支向DRAM、HBM及企业级SSD倾斜,而新增产能真正大规模释放则普遍集中在2027-2030年之间。未来市场能否维持高景气度,最终仍取决于AI基础设施投资与新增供给之间的动态平衡。
本月开局以来,现货端情绪化拉踩动作较前两个月明显减少,市场整体趋于理性。随着渠道低端资源价格逐渐企稳、报价呈现小幅上涨,叠加渠道品牌DDR5内存条零售价也出现反弹迹象,渠道市场整体开始企稳,本周渠道DDR5内存条率先开始出现小幅反弹。不过当前正值季度末,不排除后面部分厂商为冲刺业绩目标加速出货,而导致市场震荡反复的可能。