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上游资源方面,NAND Flash Wafer价格持平,多数DDR资源价格继续拉升但涨势放缓。其中,DDR5 24Gb Major、DDR4 16Gb 3200/16Gb eTT/8Gb 3200/8Gb eTT分别上涨至7.30/3.95/2.25/2.30/1.10美元。

作为本身周期性就相对较强的存储芯片市场来说,LPDDR4X、DDR4等旧制程DRAM市场供需天平正随原厂减产,甚至停产等一系列调产策略而悄然发生改变……

据CFM闪存市场数据显示,量价齐跌令NAND Flash市场规模连续两个季度下滑,1Q25全球NAND Flash市场规模环比和同比均发生下滑,仅为130.1亿美元,为五个季度以来的最低水平。

低容量eMMC受MLC和256Gb TLC NAND停产影响,供应持续紧缺使得成品价格大幅拉涨;部分大容量eMMC资源价格上涨且Tier1客户正常补库需求驱动下,大容量eMMC成品价格也顺势上调报价;LPDDR4X供应持续趋紧助推相应成品涨价继续保持。

铠侠预计二季度数据中心和企业级SSD产品的需求将保持强劲。尽管PC和智能手机客户的库存调整已开始放缓,但预计需求仍将相对疲软。主要由于汇率影响,预计二季度收入和利润将较前季环比下降。

DRAM原厂自去年三季度以来相继宣布减产/转产LPDDR4X,使得现货市场相应LPDDR4X产品出现供应趋紧现象,令本周LPDDR4X价格大幅拉涨。长期来看,多数DRAM原厂仍秉持控产且保利润的态度,需求端虽传统消费电子产品销售未见明显好转,但LPDDR4X在部分移动设备中仍是刚需,未来因LPDDR4X产能缩减而令资源供应趋紧的现象或将持续,业内看好LPDDR4X后市的声音也陆续传出。

该季度,闪迪产品出货量下降低个位数百分比,平均售价下降了高个位数百分比,反映出市场持续供应过剩,这高于闪迪在分析师日上分享的中个位数百分比降幅预期。为应对这一问题,闪迪将延长较低晶圆厂利用率的措施,直至供需平衡且价格持续回升。第四财季初(4月),闪迪宣布并开始对客户实施涨价举措。

近期,存储现货市场部分DDR颗粒和LPDDR4X资源供应紧俏,而手机客户原本库存相对健康,PC OEM经过长期库存调整后库存水位也逐步降低,近期部分手机和PC等终端客户陆续回补库存,推动本周行业DDR4和低容量嵌入式LPDDR4X价格上扬。

一季度在AI服务器保持稳健推动对服务器DRAM需求,PC和移动需求复苏力度也较预期更为明显,此外叠加关税触发的部分补库存需求的共同影响下,2025年一季度整体表现优于预期,全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元,环比减少8.5%。

展望二季度,三星电子预计AI服务器需求将强劲,将通过以服务器为中心的产品组合,加强在高附加值市场的地位,并加大增强型12层堆叠HBM3E的产能以满足初期需求。在NAND方面,致力于加速所有应用向第八代V-NAND的过渡,以增强成本竞争力。

上游资源端方面,今日Flash价格基本维持不变;DDR颗粒方面,除DDR5 16Gb Major价格微幅上涨至4.30美元以外,其他DDR颗粒价格持平。

整体来看,二季度供应商之间价格分化涨跌各异,部分原厂尝试拉涨嵌入式UFS价格,但NAND整体供应仍然多于需求,嵌入式NAND价格博弈空前剧烈。而市场对LPDDR4X看涨预期普遍较为乐观,LPDDR5X短期供应有限价格小幅上涨。

SK海力士预计二季度DRAM bit出货量将以10-15%增速环比增长,预计二季度NAND bit出货量将环比增长超过20%。目前美国客户占到总收入的60%,但对美国的直接出口不高。

近段时间来,部分供应端LPDDR4X/DDR4资源供应吃紧,推动现货市场部分资源价格走强,原材料成本上扬传导至现货成品端,部分存储厂商尝试调涨行业内存条和LPDDR4X成品价格,但由于终端客户销售动能不足,拉货意愿不强,价格接受度低,使得存储价格上涨幅度较为有限。

为何在消费类市场,PCIe 5.0的普及进程远滞后于技术迭代周期?表面看是协议与产品落地的时间差,实则暗含多重因素:从NAND Flash、主控以及平台等硬件生态的协同瓶颈,到散热设计引发的用户体验争议,再到成本与性能增益的失衡等,共同构筑了大众消费类市场接纳的高门槛。

股市快讯 更新于: 07-16 04:07,数据存在延时

存储原厂
三星电子63700KRW+1.92%
SK海力士298500KRW-0.50%
铠侠2450JPY+0.53%
美光科技120.071USD+1.23%
西部数据67.540USD+0.91%
闪迪42.680USD+0.47%
南亚科技41.75TWD-3.80%
华邦电子17.90TWD-1.92%
主控厂商
群联电子495.0TWD+0.30%
慧荣科技71.106USD-1.80%
联芸科技40.17CNY-0.47%
点序52.1TWD+0.19%
品牌/模组
江波龙81.85CNY+0.60%
希捷科技149.060USD-0.01%
宜鼎国际232.5TWD+2.20%
创见资讯91.5TWD-4.98%
威刚科技90.7TWD+0.78%
世迈科技24.830USD+0.53%
朗科科技23.60CNY-0.25%
佰维存储64.87CNY-2.25%
德明利82.96CNY-0.41%
大为股份16.92CNY-1.57%
封测厂商
华泰电子38.50TWD+3.49%
力成136.5TWD0.00%
长电科技33.64CNY+0.72%
日月光150.5TWD+1.35%
通富微电25.61CNY-0.58%
华天科技9.79CNY-0.91%