机构：26Q2中国智能手机出货量同比下滑2%，预计下半年需求进一步承压

7月21日，A股三大指数集体高开，上证指数高开0.42%，深证成指高开0.34%，创业板指高开0.76%。个股方面，存储概念股涨跌互现，部分一度翻红，但截至发稿，大普微、佰维存储、江波龙均跌超6%，德明利继续跌停，已连续5天跌停。

7月21日，美股三大指数小幅收跌，纳指跌0.05%，标普500指数跌0.19%，道指跌0.59%。存储板块多数上涨，其中，闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨超1%；SK海力士跌超1%。

7月21日，韩国KOSPI开盘一度跌超1%，随后快速涨超2%。日经225指数涨超900点，涨幅近1.5%，日本东证指数涨超1%。截至发稿，三星电子涨超4%，SK海力士涨超3%，铠侠涨超11%。

华为乾崑日前针对辅助驾驶赛道宣布2026年预计研发投入超180亿元，超过国内主流方案商全年研发总和；算力规模29个月增长21倍。

Counterpoint Research市场监测追踪器的初步数据显示，2026年第二季度中国智能手机出货量同比下降2%，原因是内存成本上升促使OEM厂商采取更保守的生产计划，并优先生产利润更高的机型。分品牌看，华为继续领跑中国智能手机市场，市场份额达到23%，创下自2020年第四季度以来的最高纪录；苹果手机出货量同比增长23%，市场份额达18%，涨价预期促使部分消费者提前购买。2026年上半年，中国智能手机出货量同比下降3%。这主要是因为OEM厂商仍在使用2025年底和2026年第一季度采购的内存库存，从而延缓了内存成本上涨对零售价格的影响。随着成本更高的库存于2026年下半年进入市场，预计新一轮智能手机价格上涨将进一步抑制消费者需求和出货量。

据韩媒引述业界消息，三星电子、SK海力士、美光近日一致决定，停止下一代半导体CXL控制器的自主研发。这一集体转向的核心原因在于：若强行将自研芯片推向市场，可能会引发“自我蚕食效应”，从而摧毁其核心利润来源——通用DRAM的市场需求。为此，以上内存巨头正迅速放弃直接设计，转而采用外包模式，采购专业无晶圆厂的芯片产品。

据媒体报道，三星电子晶圆代工正在评估把美国德州泰勒厂的初期生产规模扩大到原计划的两倍。泰勒工厂是三星在美国最大的半导体投资项目之一，原定2024年下半年投产，历经多次延期，目前部分区域正处于设备安装阶段。消息人士透露，评估扩产主要是因为已经锁定的客户订单。泰勒工厂预计2026年底前完成首批晶圆流片，全面投产可能要等到2027年初。

阿里云发布AgentOne部分商品规格价格调整通知：自2026年7月30日起，智能外呼Agent套餐规格将进行调整，智能外呼Agent不再提供5000分钟、10000分钟规格的套餐包，新购及续费的最低规格统一调整为100000分钟起。原5000/10000分钟规格不再支持续费；开通的5000/10000分钟套餐包，可正常使用至套餐到期，不受本次调整影响。

据台媒报道，威刚董事长陈立白表示，现阶段讨论AI泡沫言之过早，未来AI应用将全面扩展至B2B、B2G、B2C和B2B2C等不同商业模式，算力需求规模持续扩大。他认为，未来十年全球最短缺的两项资源之一为存储和电力（尤其是绿电）。一方面，全球三大存储原厂经历过去多次行业周期循环后，只会采取理性、审慎的扩产策略，不太可能重演无序大幅扩产。另一方面，中国大陆相关厂商受设备采购和洁净室等建设周期限制，短期内新增产能有限。在供给扩张受限的情况下，陈立白预计下半年存储价格仍将持续上涨。只要产品报价走高，且有足够货源可供销售，相关企业的获利没有下修的理由，下半年获利机会有望持续增加。

韩国存储主控厂商Fadu公布2026年第二季度初步业绩：按合并财务报表口径，当季实现营业利润163亿韩元，成功实现同比扭亏为盈；与第一季度的77亿韩元相比，环比大幅增长111.6%。同期实现营收732亿韩元，同比激增208.9%。从上半年整体表现来看，Fadu 累计实现营收1327亿韩元，同比大增209.3%。这一成绩几乎等同于该司此前两年（2024年和2025年）的营收总和（1395亿韩元）。

工业和信息化部信息通信管理局局长谢存在国新办新闻发布会上表示，截至今年6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，全国算力设施整体上架率达71.4%。近两年围绕国家算力枢纽节点建设超70条算力大通道，相关算力枢纽节点间网络性能提升10%。

据韩联社报道，SK集团会长崔泰源日前在济州论坛期间举行的媒体座谈会上表示，明年全球半导体产品需求将增长至少50%至60%，其中AI领域的需求预计较今年增加60%至100%。然而，明年新增供应量几乎为零，供需缺口恐进一步扩大。崔泰源认为，当前芯片价格已处于非正常高位，本应有所回落。他还强调，半导体企业不应通过限制供应来维持高价，扩大供给、做大市场才是更具长远价值的战略。

天数智芯发布新一代通用 GPU 旗舰产品天垓 300，基于 SIMT 通用计算架构，可支持标量、矢量和张量等多种计算类型，并围绕 Attention、MoE、AF 分离、PD 分离及大规模系统扩展等技术进行优化。首字延迟较 Hopper 架构方案降低约 20%，平均通信延迟降低约 13%，面向 Decode 阶段高频、多卡、小数据量通信，降低协议开销，优化链路路径和数据流转机制。Decode 效能较 Hopper 架构方案提升 10%。据天数智芯透露，目前天垓 300 已具备规模化应用条件。

传音控股发布业绩预告，预计2026年半年度实现营业收入为356.57亿元左右，同比增长22.63%左右；归属于母公司所有者的净利润为17.56亿元，同比增长44.82%。业绩变动主要系存储价格持续增长，公司根据成本变化调整产品定价，智能手机平均销售价格上涨，毛利率有所提升。按季度，预计Q2净利润10.56亿，环比增长50%。

7月20日，A股三大指数集体高开，上证指数高开0.73%，深证成指高开1.18%，创业板指高开2.20%。个股方面，存储概念股涨跌互现，截至发稿，大普微涨超3%，兆易涨超1%，江波龙涨0.96%，佰维涨0.37%，联芸涨0.17%，香农芯创跌超1%，德明利继续跌停。

据外媒报道，Anthropic在与Meta进行非常初步的谈判，商讨租赁其人工智能计算能力。据悉，Antropic上月提出租赁Meta的计算资源两年，Meta目前正在评估该提议。该交易价值高达100亿美元，条款包括Antropic按月支付租金，并允许双方提前终止合同。

7月20日，韩国股市大幅低开，韩国KOSPI指数早盘一度跌超4%，随后快速拉升，跌幅收窄。截至发稿，韩国KOSPI指数跌超1%。存储概念个股方面，截至发稿，三星跌超1%，SK海力士涨0.16%。日本股市因海洋日休市。

月之暗面正式发布Kimi K3，参数规模达2.8万亿，支持100万Token超长上下文与原生视觉理解。综合性能直逼全球顶尖闭源模型，甚至完成AI自主设计芯片的概念验证！目前Kimi网页端及App已全面开放体验，完整模型权重将于7月27日前正式开源。

vivo、小米、OPPO、荣耀共建“公平运存机制”，旨在公平分配内存运行资源、统一规则降低适配成本、构建良性可持续终端生态。针对安卓用户面临的运行卡顿、设备发热、切换重加载问题，vivo、小米、OPPO、荣耀共建的公平运行内存机制将进行高效调度，让体验改善形成正循环，核心内容包括：
统一标准：建立清晰的内存使用区间参考，让优化目标有据可依；
智能通知：在内存紧张时，系统会主动通知应用进行资源释放，减少对用户体验的直接影响；
场景化规范：明确特殊场景下的用户通知规则，最大限度减少对用户的打扰。

理想正式推出新款L6 Ultra车型，售价为24.98万元。智能座舱方面，新一代理想L6搭载高通骁龙8797座舱芯片、马赫M100芯片和29英寸6K全景屏的组合。辅助驾驶方面，新一代理想L6搭载自研马赫M100芯片与马赫VLA司机大模型，智能辅助驾驶体验全面进化。随新一代理想L6交付，马赫智能辅助驾驶还将在7月底迎来多项能力升级。该车还可选具身智能套装，额外增加一颗马赫M100芯片等，限时优惠选装价格2万元。