存储芯片短缺拖累手机产能，高通、Arm盘后股价大跌

群联电子1月营收创新高，达104.52亿元新台币（约合为 3.34亿美元），年增189%。 执行长潘健成表示，控制芯片总出货量年增160%，高毛利工规芯片及位元出货量亦分别增长近70%与51%，显示其中高阶定制化市场布局成效显著。当前NAND Flash供给持续紧张，原厂扩产保守，全球供给缺口近20%。群联将资源聚焦于企业级SSD、AI存储等高附加值市场，以应对强劲需求并强化获利。公司认为，即便有产能释放，短期内难以扭转全球缺货与涨价格局。

2026年2月4日，威刚公布最新业绩，2026年1月合并营收达84.12亿元新台币（约18.41亿元人民币），较去年同期大幅增长198.92%，环比增长44.78%，连续第二个月刷新单月历史纪录。分产品看，单月DRAM业务实现营收57.41亿元新台币（约12.57亿元人民币），占总营收比重高达68.26%，量能较去年同期增加 296.34%；固态硬盘占比23.91%，内存卡、U盘及其他产品合计7.83%。

据外媒报道，业界消息称因全球内存供应短缺与价格高涨，惠普、戴尔、宏碁、华硕等主要PC厂商首次考虑采购中国产内存芯片。惠普与戴尔已启动对中国长鑫存储（CXMT）DRAM产品的认证流程。若供应紧张持续，惠普或于今年年中采购非美市场芯片。

2月5日，阿里巴巴集团宣布了一项重大的品牌整合计划:将旗下AI技术的总称及核心品牌全面统一为“千问”。今后，阿里巴巴大模型品牌中文官方名称统一为千问大模型，英文为Qwen，通义实验室为阿里巴巴集团旗下通义实验室的组织名称。据悉，此举是为了避免之前千问、通义千问、Qwen等多个名称导致的混淆问题，标志着阿里在AI领域的品牌传播进入了高度聚焦的新阶段。最新消息，国际奥委会已基于阿里千问大模型打造了奥运史上首个官方大模型，系统性地解决了困扰奥运百年的运营难题。

2月5日，Positron公布了其第二代ASIC设计Asimov，宣称这款针对大模型（LLM）推理深度优化的芯片，在能效比(每瓦Token数)和性价比(每美元Token数)这两个关键指标上，预计将达到英伟达下一代Rubin架构的5倍。Asimov芯片由一对计算模块组成，内置支持多样化数据格式的脉动阵列。每个计算模块连接到432GB的LPDDR5x 内存，并通过PCIe 6.0/CXL 3.0连接到至多720GB的KV Cache缓存用内存。其芯片整体TDP为400W，内存总容量2304GB、总带宽2.76TB/s，支持风冷冷却。Asimov芯片目标在2026年底完成芯片流片，并在2027年初投入生产。

据外媒报道，Intel CEO陈立武在旧金山思科AI峰会向路透社证实，公司正计划打造自家GPU产品线，重点瞄准英伟达主导的数据中心市场。为推进该计划，陈立武亲自挖角前高通高级副总裁Eric Demers，出任Intel新任首席GPU架构师，后者已于上月正式入职并直接向数据中心芯片负责人汇报。此外，陈立武透露Intel 14A制程获多家客户关注，预计今年晚些时候启动量产爬坡。

当地时间 2 月 4 日，Arm 发布2026财年第三季度财报。该季度营收12.42亿美元，同比增 26%、环比增 9%，连续四个季度突破十亿美元。其中，特许权收入7.37亿美元，同比增长 27%；许可及其他收入 5.05 亿美元，同比增长 25%。

当地时间 2 月 3 日，晶圆级 AI 推理芯片企业 Cerebras 完成 10 亿美元 H 轮融资，投后估值 230 亿美元（约 1598.54 亿元人民币）。本轮融资由 Tiger Global 领投，AMD 参投。对比 2025 年 9 月 G 轮 81 亿美元的估值，Cerebras 在四个月内估值增长近两倍。Cerebras 是标志性的独立 AI 推理 ASIC 制造商企业，此前该企业与 OpenAI 达成了一份多年期的合作协议，行业热度持续攀升。

谷歌母公司Alphabet2025年资本支出达914.5亿美元，主要用于建设AI基础设施，包括服务器、数据中心和网络设备。其中，第四季度资本支出为279亿美元，约为2024年同期143亿美元的两倍。2026年Alphabet预计资本支出将进一步扩大至1750亿至1850亿美元，较2025年接近翻倍，也远超市场此前预期的1195亿美元，增幅达约51%。

据台媒报道，华硕共同执行长许先越近日接受采访时表示，目前PC 产业面临的最大挑战来自供给端缺货以及总体经济GDP波动等因素，特别是市场关注的存储芯片缺货情形，预估可能要等到2027年下半年才会见到缓解。

芯片巨头AMD（AMD.US）2月4日股价单日大跌17%，盘后股价小幅反弹2.086%。据CNBC分析，股价暴跌是由于AMD给出的第一季度业绩指引未能达到部分分析师的激进预期。AMD周二披露的四季度财报显示，当期营收102.7亿美元（约合713.78亿元人民币），高于LSEG给出的96.7亿美元普遍预期，但其中3.9亿美元中国市场收入未被华尔街纳入前期预估，剔除该部分后业绩仅略超预期。此外，公司预计一季度营收中值为98亿美元，未达100亿美元的市场预期，叠加运营支出持续攀升，进一步放大了市场担忧，拖累股价走弱。

据日媒报道，台积电已正式敲定在日本熊本县量产3纳米先进半导体的计划，这将是日本国内首度具备3纳米制程的生产能力。台积电原本规划在兴建中的熊本二厂生产6至12纳米芯片，但因应市场需求转强及日本政府的大力支持，决定直接导入目前最先进的3纳米制程。报道称，随着台积电计划将生产制程提升至3纳米，总投资也将增长至170 亿美元。据悉，日本政府正在考虑为新的投资计划提供额外支持，台积电将与日本政府讨论对该计划的修改事宜。

高通与 Arm 公司发布季度财报后，其股价均大幅下挫，市场担忧存储芯片短缺将抑制电子行业增长，是此次股价下跌的主因。此前企业管理层表示，存储芯片供应受限将拖累手机产能。高通是全球最大的智能手机处理器供应商，而 Arm 的营收主要来源于向手机行业收取的技术专利授权费。

高通公布2026财年第一季度（截至2025年12月28日）财务业绩，公司营收122.5亿美元，同比增长5%；调整后净利润为37.8亿美元，同比下降1%；调整后每股收益为3.50美元。具体来看，半导体业务（QCT）营收同比增长5%至106.1亿美元。其中，手机业务营收同比增长3%至78.2亿美元，汽车业务营收增长15%至11亿美元，物联网业务营收增长9%至16.9亿美元。同期，授权业务（QTL）收入为15.9亿美元，同比增长4%。高通称，因存储芯片供应紧张且价格上涨，部分客户手机产量将低于预期。虽高端手机仍有需求且公司正在推动转型，增加面向汽车、PC和数据中心的芯片销售，但新业务规模尚不足以弥补手机芯片市场放缓的影响。高通预计第二财季营收102亿-110亿美元，不及分析师平均预估。

2月3日，云天励飞正式举办“大算力芯片战略前瞻会”，首次对外公布未来三年的大算力AI推理芯片战略布局。云天励飞确立了GPNPU技术路线，并提出了“GPNPU=GPGPU+NPU+3D堆叠存储”的核心公式，旨在兼顾通用计算的“通用性”与NPU的“高效性”，在工程层面同时解决可迁移、可部署、可持续降本三大难题。同时，针对行业公认的“内存墙”瓶颈，云天励飞正深度研发3D堆叠存储及更前沿的互连技术，以提升带宽与能效，降低推理时延。

当地时间2月3日，Supermicro公布了截至2025年12月31日的2026财年第二季度未经审计财务报告。数据显示，该公司当季营收达126.82亿美元，净利润为4.01亿美元，毛利率为6.3%。此外，公司预计截至2026年3月31日的2026财年第三季度净销售额至少为123亿美元，2026财年全年营收将不低于400亿美元。

据韩媒报道，三星电子正在进行最终品质检验以确保2月底前实现HBM4量产出货，但英伟达请求无论测试结果如何先行供货。因AMD、谷歌等竞争对手加速追赶，英伟达开始加速确保HBM4供货。当前，三星电子与SK海力士都在进行HBM4的最终品质测试。分析称，因产品品质已得到一定程度的验证，英伟达遂请求三星跳过详细测试加急供货。

据台媒报道称，因AI芯片需求强劲，台积电决定上调2026-2027年CoWoS先进封装产能目标，并对原计划进行调整。公司将在南部科学园区AP8厂区新增两座CoWoS产线，同时把嘉义AP7厂区原定用于SoIC工艺的部分产能转为生产CoWoS。另有消息称，台积电正考虑在云林建设新的先进封装厂，并计划将其美国亚利桑那州子公司的封装设施从原定的两座增至四座。受此资源聚焦影响，其他封装技术如面板级CoPoS的量产时间已推迟至2029年。

据外媒披露，英特尔因缺乏财务可行性永久停止消费级锐炫 Arc B770 显卡的开发计划。该显卡原计划采用 BMG-G31 GPU，配备 32 组 Xe 核心与 16GB 显存，目前显存处于严重缺货涨价状态，一款 16GB 显存产品若仅能对标竞品 12GB 型号，其市场竞争力与投入回报均显不足。

据韩媒ZDNetKorea报道，三星电子计划上调其晶圆代工服务价格，主要涉及需求旺盛的4nm和8nm工艺，预计涨幅约为10%。目前这两类工艺产能已趋紧，进入稳定量产阶段。消息称此次调价主要基于两方面因素：一方面，由于相关工艺需求持续高涨，三星晶圆代工产能面临紧张；另一方面，受能源、原材料等成本上涨，以及台积电等同业因AI订单驱动提价的影响，三星为保持市场竞争力，相应调整报价策略。