英特尔与AMD在华遭遇服务器CPU交付延迟，3nm产能瓶颈成主因

日月光投控1月自结合并营收599.88亿元（新台币，下同），较2025年12月增加1.9%，比去年同期成长21.3%，创历年同期新高。其中，封装测试及材料业务营收376.39亿元，月增0.1%、年增33.8%。日月光投控预估今年在先进封测（LEAP）营收将较2025年的16亿美元倍增至32亿美元，今年先进封测全制程相关营收目标年成长3倍，到今年底占整体先进封测业务比重到10%，今年成品测试（FT）占测试业务比重目标至10%。

2月9日，澜起科技（HK:06809）正式在香港联合交易所主板挂牌上市，中金公司、摩根士丹利、瑞银集团担任本次上市的联席保荐人。该股开盘即大涨57%，总市值达2036.7亿港元。当前AI领域需求旺盛，带动公司互连类芯片出货量显著增加，推动其2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长，为其股价表现提供了强劲支撑。2月10日，该股呈现小幅震荡后稳步收涨态势，截至收盘报177.2港元，较前一交易日上涨1.26%，总市值达2148.22亿港元，延续了上市首日的积极态势。

中芯国际 2025 年第四季度财报数据出炉，该季度实现销售收入 24.89 亿美元，较 2025 年第三季度环比增长 4.5%，较 2024 年第四季度同比增长 12.8%；实现毛利 4.78 亿美元，环比减少 8.5%、同比减少 4.2%，毛利率为 19.2%，环比下降 2.8 个百分点、同比下降 3.4 个百分点。展望 2026 年第一季度，中芯国际预计季度收入环比持平，毛利率介于 18% 至 20% 的范围内。

2月10日，联发科官网公布2026年1月营收报告，1月合并营收为469.77亿元新台币（约102.93亿元人民币），环比下降8.37%，同比下降8.15%。

据外媒报道，受去年底服务器 DRAM 与 NAND 闪存价格大幅上涨影响，国内云服务商及超大规模数据中心正加速设备更新，引发需求激增。目前，3 nm相关制程产能普遍紧张，其中英特尔 Intel 3 工艺因量产较晚、产能有限，而 AMD 采用的台积电 N3 工艺虽已成熟稳定，但产能也已饱和。受此影响，英特尔至强 6 系列处理器交付周期长达 6 个月，AMD 第五代 EPYC 处理器也需 10 周左右。预计短期内供应紧张与价格压力仍将持续。

据台媒报道，中国台湾地区DRAM厂商华邦电子总经理陈沛铭近日表示，2026年第一季度DRAM合约价延续暴涨趋势，涨幅近50%。市场需求异常强劲，公司今年所有产能（包括未投产的新增产能）已全部售罄，订单能见度直达2028年。因供应极度紧张，部分客户被迫降低产品规格，如改用低容量或旧版DDR3芯片。

台媒消息称，全球笔记本电脑市场2025年第四季度出货超预期，主因内存价格上涨促使品牌提前备货。然而，此波备货抬高了基数，叠加春节产能收缩、成本压力及传统淡季需求走弱，机构预估2026年第一季度全球笔记本电脑出货将出现回落。在笔记本电脑代工厂表现方面，前五大台系笔记本电脑代工厂2026年第一季度因美系客户出货表现较弱，其出货表现将不及整体笔记本电脑市场。

雷克沙官网现已上线JumpDrive D500双接口高速固态U盘，基于USB 3.2 Gen 1 (5Gbps)协议，同时提供Type-A与Type-C接口，拥有广泛的设备兼容性。JumpDrive D500采用铝合金外壳，支持360°旋转。其工作温度范围0~50℃，共有四种容量，分别是128GB/256GB/512GB/1TB，速率最高可达400MB/s。此外，这款固态U盘还可配合专用Lexar App实现移动端手机相册自动备份。

2月10日，台积电官网公布2026年1月营收报告。1月合并营收为4012.55亿新台币（约879.15亿人民币），同比增长36.8%，环比增长19.8%。

宏碁1月合并营收210.77 亿新台币，同比增长 39.8%，创下多年以来的同期新高。其中，商用产品、电竞及游戏相关产品及业务、笔记本电脑营收同比增幅分别为 63.4%、53.4%、50.6%。

华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端 BG 董事长余承东表示，在问界累计销量突破 100 万辆的基础上，目标两年内再卖 100 万辆，冲刺总销量 200 万辆。

据业界消息，联发科计划于今年第一季度开始试生产谷歌的下一代AI芯片TPU v7e（第七代）。此前，谷歌一直与博通合作设计和量产其AI芯片，如今已将一款专用于AI推理的低功耗AI芯片的设计工作委托给了联发科。联发科还计划设计并发布谷歌下一代推理AI芯片v8e。

周一，美股三大指数继续全线收涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.04%，报50135.87点，再创历史新高；纳斯达克指数涨0.90%，报23238.67点；标普500指数涨0.47%，报6964.82点。其中，AMD、微软涨超3%，英伟达涨超2%，高通涨1.2%；苹果、希捷跌超1.0%，闪迪、美光均跌超2%，亚马逊跌0.8%（已连续第5个交易日下跌）。

2月9日，受益于HBM4量产推进及NAND价格暴涨，SK海力士股价强势上涨6.3%，收盘报89.2万韩元，市场对其清州工厂新建先进封装工厂的规划反响积极。三星电子GDR当日微跌0.423%，收盘报2828.00美元，系短期市场波动导致的正常调整，长期仍受存储超级周期强劲支撑，其首尔交易所股价同步攀升，年内累计涨幅已超30%。

2月9日，国产存储板块表现亮眼，A股存储芯片板块涨2%。澜起科技A股收盘报173.45元，上涨6.06%，港股首日上市大涨63.72%；兆易创新A股涨6.09%、港股涨11.43%，受益于国产DRAM替代加速。江波龙、佰维存储分别上涨2.07%、2.55%，凸显国产存储产业链高景气度。

代工厂英业达1月营收618.13亿元新台币，环比减少3.94%，同比增长34.84%，创历年同期新高。英业达1月NB出货170万台，环比减少15%，同比增长13.3%，展望后市，预计第一季步入传统淡季，NB出货估较上一季双位数下滑，服务器方面，则预估淡季不淡、持稳上一季。

代工厂广达1月营收2308.35 亿元新台币，环比减少15.3%，同比增长61.9%，再度刷新历史同期新高纪录。广达管理层预期，第一季笔电出货环比将下滑双位数，服务器环比则将成长。 

存储市场结构性缺货及价格上扬，推升整体出货价格，存储模组厂十铨科技1月营收34.9 亿元新台币，环比减少3.86%，同比大增112.73%，创历史次高，历史同期新高。十铨科技2025年全年营收突破200亿元，营运规模不断扩大。为积极掌握产业发展契机，十铨已启动扩产计划，并同步规划少量多样的工控及工业电脑相关应用产能配置，逐步扩大产品线矩阵。