看好LED TV成长力法人上调宏齐目标价至50元

智能设备 中国闪存市场 Helan 2010-07-12 12:58

据报告指出，宏齐(6168)大尺寸背光产品将在第3季放量出货，估计第3季单月营收与EPS将分别上看4亿元与1元。在大陆、韩国TV客户拉货持续转强加持下，估计宏齐第4季单月营收估就将突破5亿元，其中，年底大尺吋背光产品单月营收贡献估将突破1亿元。

宏齐今年上、下半年营收分布可望呈现4：6。在LED TV产品于下半年放量出货的加持下，宏齐下半年的营运成长动能将成同业之冠，且宏齐转投资高功率LED封装厂艾笛森(3591)将于下半年IPO，宏齐具有高潜在释股利益。永丰维持宏齐买进评等，并上调目标价至50元。

宏齐LED TV订单已于6月正式出货，近期随着消费性电子等IT产品步入需求旺季，产能吃紧。宏齐新竹厂在第3季陆续投产，主要供应LED TV/Monitor SMD封装元件。宏齐预计第3季底月产能将由原先第2季的每月650kk，扩增15、%达750kk，第4季则将视需求再扩增20%、达900kk。

关于宏齐第3季业绩，推估，营收将可季增21.3%、年增44.7%，达11.7亿元，毛利率约26.4%，业外将有转投资艾笛森(3591 )股利收入2,160万元(约贡献EPS 0.116元)，税后净利估季增41.5%、年增74%，达1.79亿元，单季获利将超越去年全年总和、达0.96元。

宏齐在LED TV上的发展，在韩厂方面，其与南韩首尔半导体合作，间接打入韩系LED TV供应链(南韩首尔半导体为LGE次要供应商，LGE主要封装厂为LG-Innotek，供货比重70%，首尔半导体供货比重约20~25%)。未来宏齐对韩厂的单月出货量约30~40kk，此部份订单采代工不代料OEM，以单颗ASP 1~2元台币计算，单月营收贡献约有4,000~5,000万元。

另外，在大陆LED TV的发展上，宏齐第3季底将放量出货大尺寸TV背光产品予中国彩电厂，单月出货量上看10kk，且预计第4季底出货量将再倍增到20kk；此部份业务直接出货SMD型封装元件(即代工代料)，ASP高达4元。

此外，宏齐今年为拓展LED背光与照明新业务，SMD LED产能自第3季起积极扩产，预计资本支出由去年的2亿元，在今年倍增至5亿元。该公司截至5月的帐上现金、约当现金共3.8亿元，为因应资金需求，宏齐已于6月发行上限10亿元的可转换公司债，转换价格36元。宏齐透过发行CB，引进面板相关业者如首尔半导体或台达电(2308)等策略性股东的可能性高，此将有助于公司拓展产品出海口。

估计，宏齐今年营收将年增60%、达43.4亿元，毛利率26%，税后净利年增2.7倍、达5.48亿元(未估算艾迪森承销与处分利益在内) ，EPS 2.94元。明(2011)年营收则估为年增42%、达61.6亿元，毛利率22%，税后净利年增10%、达6.06亿元(未估算艾迪森承销与处分利益在内) ，EPS 3.25元。

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简讯快报

⊙3小时前 19:10

微软2026会计年度第三季(1-3月)营收同比增长18%至828.86亿美元；净利润317.8亿美元，同比增长23%；其中，智能云 (含Azure)营收346.8亿美元，同比增长30%。该季度微软资本支出为319亿美元，同比增长49%。微软财务长Amy Hood于财报电话会议上预测，4-6月营收867-878亿美元，2026会计年度(截至2026年6月底为止)资本支出将同比增长61%至1,900亿美元，零组件价格上升将带来250亿美元的冲击。

⊙3小时前 18:46

日月光投控财务长董宏思于法说会上表示，AI浪潮强劲，先进封测增长动能明显优于预期，再次上调今年先进封测业务展望，预估今年相关营收将突破35亿美元，调幅约一成，并较去年同期翻倍。为应对市场需求，日月光投控再次调升今年资本支出，由此前的70亿美元，提高至85亿美元，增幅超20%。

⊙4小时前 17:51

Alphabet首席执行官桑达尔·皮查伊在财报电话会上表示，面对庞大的订单和激增的客户需求，Alphabet仍面临算力瓶颈。若能满足全部需求，云业务收入会更高。我们正积极应对这一阶段，持续加大投资，且拥有完善的长期规划框架。

⊙4小时前 17:48

联发科今日在法说会上发表第二季度展望，预计单季营收为新台币1402~1492亿元，环比持平至减少6%，同比减少1~7%，毛利率预计46% ± 1.5%。展望全年，预期美元营收年成长中至高个位数百分比。手机业务第一季营收环比下滑17%，第二季客户对短期需求仍偏谨慎，联发科预期手机业务营收将呈现季减。

⊙5小时前 16:45

谷歌母公司Alphabet首席财务官阿纳特・阿什肯纳齐在财报电话会上表示，将2026年全年资本支出指引区间上调至1800亿至1900亿美元，此前预期为1750亿至1850亿美元，新增3月完成的Intersect收购相关投资。他表示，在人工智能领域的投资正带来强劲增长，谷歌云创纪录的收入与订单储备增长、谷歌服务的优异表现均印证了这一点。展望未来，这些优异业绩坚定了其投入所需资本、持续把握人工智能机遇的决心。预计2027年资本支出将较2026年大幅增长。

⊙6小时前 16:06

4月30日，长安启源发布调价公告。受全球车规级芯片成本大幅上涨影响，自2026年5月7日起生产的长安启源Q07天枢智能激光版车辆官方指导价上调3000元，5月7日0时前生产的车辆按原价格执行。

⊙6小时前 16:01

Meta发布了截至3月31日的2026年第一季度财报。财报显示，Meta第一季度总营收为563.11亿美元，同比增长33%；净利润为267.73亿美元，同比增长61%。公司预计第二季度营收580亿美元至610亿美元，预估595.6亿美元。Meta预计全年资本支出将在1250亿至1450亿美元之间，高于之前预测的1150亿至1350亿美元。Meta CEO Mark Zuckerberg表示，旗下各项应用业务保持强劲增长势头，并发布了来自Meta Superintelligence Labs的首个模型，公司正按计划把个人超级智能带给数十亿人。

⊙6小时前 15:55

谷歌母公司Alphabet发布2026年第一季度财报。报告期内，公司营收1098.96亿美元，同比增长22%，是公司连续第11个季度实现两位数增长；净利润625.78亿美元，同比增长81%。财报显示，谷歌云业务营收同比增长63%至200亿美元，积压订单环比几乎翻倍，超过4600亿美元；谷歌服务营收增长16%，达到896亿美元，主要得益于谷歌搜索及其他业务增长19%，其中谷歌订阅、平台和设备业务增长19%，以及YouTube广告增长11%。

⊙6小时前 15:54

寒武纪发布2026年第一季度财务报告。2026 年第一季度，公司实现营业收入28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润为10.13亿元，同比增长185.04%。业绩变动主要因人工智能行业算力需求攀升，公司凭借产品竞争力拓展市场，推动应用场景落地，收入同比大幅增长。

⊙8小时前 14:34

闻泰科技公布2025年年报和2026年一季度财务报告。2025年，公司实现营收312.53亿元，同比下降57.54%；归母净利润亏损87.48亿元，扣非归母净利润亏损3.16亿元。2026年一季度，公司营业收入仅8.16亿元，同比大幅下降93.77%；归母净利润亏损1.89亿元，同比大幅下滑172.41%；扣非归母净利润亏损1.90亿元，同比下降706.01%。闻泰科技表示，业绩下降的主要原因是2025年陆续剥离产品集成业务，且2025年第四季度起对安世境外相关主体控制权受限不再纳入合并范围，业务结构且本期业务规模较上年同期大幅减少。此外，2026年一季度，公司半导体业务实现收入8.08亿元，业务毛利率为27.42%，净利润0.13亿元，预计产能供应将在2026年下半年逐步释放，供应链成本也将得到优化。

⊙8小时前 14:16

闻泰科技发布公告称，因容诚会计师事务所对公司2025年度财务会计报告出具了无法表示意见的审计报告，同时对2025年度财务报告内部控制出具了无法表示意见的内部控制审计报告，公司股票将被实施退市风险警示并叠加其他风险警示。公告称，闻泰科技股票及可转债“闻泰转债”将于4月30日停牌一天，自5月6日起实施风险警示，股票简称由“闻泰科技”变更为“*ST闻泰”，日涨跌幅限制收窄至5%。若2026年度未消除相关情形，公司股票将可能被终止上市。

⊙10小时前 11:55

高通公布2026财年第二财季（截至2026年3月29日）财务业绩。报告期内，公司营收为106亿美元，同比下降3%（GAAP），非GAAP同比下降2%；非GAAP净利润为28.40亿美元，同比下降10%。分部门看，半导体部门（QCT）营收同比下降4%至90.76亿美元，其中手机业务营收同比下降13%，汽车业务营收同比增长38%；授权部门（QTL）营收同比增长5%至13.82亿美元。展望第三财季，高通预计营收区间为92亿至100亿美元，调整后每股收益预期区间为2.10至2.30美元；预计QCT营收为79亿至85亿美元，QTL营收为11.5亿至13.5亿美元。

⊙11小时前 10:51

德明利发布2026年第一季度财务报告。2026年第一季度，公司实现营业收入75.38亿元，同比增长502.08%；归属于上市公司股东的净利润为33.46亿元，上年同期亏损6908.77万元，同比扭亏为盈。报告期内，AI需求爆发式增长、AI应用快速落地背景下，行业供应整体保持偏紧态势，行业景气度持续上行，存储价格持续上涨。业绩增长的原因主要受益于行业与市场环境改善、公司技术与产品布局持续优化、销售结构优化综合推动。

⊙11小时前 10:45

4月30日，三星电子发布2026年一季度财报。数据显示，2026年第一季度（1-3月）营收为133.9万亿韩元(约合901亿美元)，环比增长43%，同比增长69%；经营利润57.2万亿韩元(约合385亿美元)，环比增长184.6% ，同比增长7.5倍；净利润47.2万亿韩元(约合318亿美元)，环比增长140.5%，同比增长4.8倍。该季度三星电子营收及营业利润均创历史新高。其中，Q1存储业务营收为74.8万亿韩元(约合503亿美元)，环比增长101%，同比增长292%。得益于存储器市场的技术领先地位以及更高的平均售价 (ASP)，存储器业务季度营收及营业利润也均创历史新高。三星电子表示，一季度三星HBM的销量比去年同期增长了三倍以上，从2026年第二季度开始，公司计划向主要客户提供其第七代HBM（HBM4E）原型产品，预计HBM4的销量从第三季度开始将占HBM总销量的一半以上。

⊙12小时前 10:40

慧荣科技发布Q1财务业绩后，股价飙升。截至当地时间4月29日收盘时，公司每股上涨68.32美元，涨幅达45.8%，最新市值73.91亿美元。

⊙昨天 04-29 18:42

东芯股份公告称，2026年第一季度实现营业收入4.79亿元，同比增长236.95%；归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，上年同期亏损，同比扭亏为盈。业绩变动主要系受益于半导体行业景气度持续回升，中小容量存储市场呈现结构性紧缺态势，产品价格大幅攀升，公司紧抓市场机遇，积极推动产品销售；同时，存储主业持续向好与业绩弹性释放，推动公司整体经营扭亏为盈。东芯Q1净利润1.38亿，2025年Q4净利润-0.49亿，据此计算，Q1净利润环比扭亏为盈。

⊙昨天 04-29 16:37

据央视新闻报道，《全国数据资源调查报告（2025 年）》数据显示，2025 年，全国数据生产总量同比增长 27.28%，达到 52.26ZB（ZettaByte，泽字节 | 1ZB=1024EB），这相当于全国所有算力中心存储容量的近 30 倍。从国际来看，我国数据生产总量占全球的 27.44%。此外，2025 年我国用于人工智能训练和推理的数据总量为 199.48EB（Exabyte，艾字节 | 1EB=1024PB=1,048,576TB），同比增长 42.86%，推理数据量首超训练数据量，达 101.34EB。

⊙昨天 04-29 16:32

中微公司发布 2026 年一季度报告：营收 29.15 亿元，同比增长 34.13%；归母净利润9.30 亿元，同比增长 197.20%；扣非净利润 4.78 亿元，同比增长 60.09%。该季度中微公司研发投入合计达到 9.08 亿元，同比增长 32.15%，研发支出占营业收入比例约为 31.14%，远高于科创板上市公司平均研发投入水平，持续推进六大类、超 20 款新设备的研发。在先进刻蚀工艺领域，高端产品新增付运量显著提升，下一代设备已进入客户验证阶段，已全面覆盖存储器刻蚀应用的各类超高深宽比需求。

⊙昨天 04-29 16:16

慧荣科技公布2026年第一季度（截至2026年3月31日）财报：营收3.42亿美元，环比增长23%，同比增长105%，创历史新高；GAAP下，毛利率47.1%，净利润6,680万美元，环比增长39.9%，同比增长243.27%；非GAAP下，毛利率47.2%，净利润5,385万美元，环比增长26.1%，同比增长165.6%。

展望后市，慧荣看好嵌入式、车用与企业级产品线持续成长，加上新一代PCIe Gen5控制芯片、车用存储与AI相关解决方案陆续放量，预期第二季营收达3.93亿美元至4.11亿美元，环比增长15%至20%，同比增长98%至107%，全年营运有望呈现逐季成长。

⊙昨天 04-29 14:40

据路透社援引据知情人士称，美国商务部上周下令多家芯片设备公司停止向中国第二大芯片制造商华虹公司运送某些工具，这是美国为限制中国先进芯片发展而采取的最新行动。该部门向至少几家公司发出信函，通知有关出货至华虹两家工厂的设备和其他材料的新限制。美国官方认为这两家可能生产中国最先进的芯片。据悉，美国泛林集团（Lam Research）、应用材料（Applied Materials）和科磊（KLA）都收到了相关函件。