慧荣：料存储行情Q3中旬止跌企稳，全球AI服务器需求已浮现

慧荣科技总经理苟嘉章Wallance Kou表示，自 2022 年下半年开始的 DRAM 与 NAND Flash 共同衰退是史上第一次，而且时间也是前所未有的长，已经达到 9 个月左右。制造商虽然已减产但库存还是高企，而库存问题没解决前看不到市况反弹。Wallance认为，到第三季度可以看到库存有意义的下降，第三季度中旬存储价格则会稳定下来，至于价格要有所反弹，则要到明年。

Wallance表示，存储去年四季度开始需求大幅放缓，原厂之前虽宣布减产，但直到今年第一季度的2月开始，原厂才开始大规模将减产落地，而因此前的投片要经过3个月时间产出，所以造成第一季度的库存堆至最高。Wallance分析，原厂迟迟不减产是因想拿到市占率，但没料到需求不好，即便再怎么杀价也没有增加需求，并且除了造成存储制造商的亏损，同时也令库存再度上升。而在下游的应用端，因为经济前景不佳以及换机潮拖长，手机市场一直很疲弱，另外二手市场在疫情期间已具规模且越来越成熟，瓜分新机市场的需求，更冲击到手机市场的复苏。

在服务器市场，由于数据中心企业削减资本支出，导致服务器市况不景气，并影响存储市场的需求。不过Wallance对AI服务器寄予厚望，他认为，AI服务器对存储市场未来绝对是机会，需求已到处浮现，至于对服务器厂商的实际营收贡献，将在第二季度至第三季度明显看到。譬如半导体IC设计公司的EDA工具加上AI功能，本来需7天执行的工作可缩短到1天，工作效率提高6倍以上，可见AI对企业管理及工厂制造有实际的帮助。因此，看到许多AI应用的市场需求浮现，令HBM高带宽存储在AI服务器有所发挥，目前看到包括欧美及中国市场，都产生了AI服务器的需求。

技术层面，慧荣会持续携手台积电，朝先进制程封面发展，不过时间上不会完全按照之前所预定的时间执行。最后，在 MaxLinear合并慧荣一事上，Wallance仅强调目前还在进行中，最后结果按照先前公告的 2023 年第三季之后，届时就会知道整个状况。