美光在华销售的产品未通过网络安全审查！

21日晚间，中国网信网发布消息称美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查。

来源：中国网信网

日前在3月31日，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。

根据此次说明，“审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。”那么，这表示美光在中国大陆地区的销售将遭遇重大风险，尤其是企业级存储产品将会受到最直接的影响，而手机和其他客户也将会逐渐降低来自美光的供应占比。不过并不清楚此次是否会涉及到美光的晶圆等半成品的销售，有待后续持续跟踪。

美光最新一季财报显示，其GAAP营业亏损率扩大至-62.4%（Non-GAAP下为-56.2%），营业亏损和净亏损均超过23亿美元。预计美光后续几个季度的业绩将会持续受到影响。

来源：美光2022财年年报

对行业的影响如何？

据CFM闪存市场数据显示，美光是全球第三大的存储芯片供应商，在2022年的年销售额达267亿美元（2021年12月-2022年11月），占据全球DRAM和NAND Flash存储市场总规模的19%，其中占据全球NAND Flash市场销售规模的11.7%，占据全球DRAM市场销售规模的24.8%。作为存储行业极为重要的供应源头的美光在中国市场遭遇逆风，或许会使得其他竞争对手在DRAM和NAND Flash跌跌不休的行情中得到喘息，中国客户也会更多地考虑采购非美光的产品。

而在此前我们最新的市场分析中也提到，2023年存储行业供过于求市况十分严峻，此次存储行情下行在深度和广度上影响都是近十几年来最严重的一次，也对存储原厂造成了巨大的运营压力。在主观情绪上，作为供应方的存储原厂已经不堪重负，步调一致地均选择了减产、降低资本支出以调整供需关系。与此相对，终端市场库存已逐渐降至健康水位，但销量不佳，厂商采购需求并不急迫且十分谨慎，因此最终呈现出供需双方博弈吃紧，而原厂略占下风的局面。随着三季度各大PC、智能手机厂商即将发布新机，国内服务器市场也将迎来交付。在原厂推动减产逐渐奏效加上终端库存消耗，三季度行情回稳有望得到足够支撑。而此次美光事件尘埃落定后，在一定程度上改变了供应格局，或将加速三季度存储行情的回稳，不过最终仍须看需求端的回暖。