下周三，10月21日，将是台湾当局接受DRAM业者提出“DRAM产业再造新方案”的最后一天，台湾创新记忆体公司 (TMC)是否真能成局，一周前的此时备受市场关注，舆论几乎一面倒的认定：TMC 玩完了。如此，台湾DRAM产业是回到老路，还是自己活得更美好呢？
昨(13)日，一篇“争议不断的 TMC是该检讨了”社论，引发台湾立委在立法院质询，TMC 可能因美国DRAM厂美光(Micron；MU-US)不满，导致台湾又列入美国301观察名单，台湾行政院长吴敦义回应将请“经济部”审慎检讨，对此，岛外媒体的看法已经倾向TMC破局。
英国金融时报分析， TMC重要性已大打折扣，台湾当局因八八水灾和高铁问题，无暇顾及台湾的半导体产业；韩国媒体更言，台湾当局要救DRAM产业的努力没有开花结果，韩国三星 (Samsung；005930-KR)、海力士(Hynix；000660-KR)市场主宰地位更稳固。
此时的DRAM产业情势，似乎已回到一片美好，DRAM今日早盘报价显示，DRAM现货价格持续全面走扬，DDR2 1Gb eTT来到 2.45美元。自从 DDR2 1Gb突破了 2美元关卡，回到近 2年前水准时，DRAM模组大厂威刚(3260-TW) 董事长陈立白指出，DRAM景气回到正向循环，迈向未来 2年的多头市场。
值得关注的是，几个时间点和事实正在发生。韩国三星在今年 7月宣布40奈米进入量产，三星半导体社长权五铉指出，明年DDR3将为市场主流，三星正积极提高40奈米产能；台湾DRAM厂南科(2408-TW)、华亚科(3474-TW)正积极转进50奈米，为追赶三星，且技术母厂美光40奈米制程技术已成熟，最快明年底就能转进40奈米。
受惠DRAM景气大幅好转，且成功获得日本政府注资，日本尔必达(Elpida；6665-JP) 上周五宣布，将在今年底导入40奈米量产，保持了和韩国三星半年的差距，对合作台厂力晶 (5346-TW)、瑞晶而言正是佳音，可望随后跟进，成本竞争力大增。
与尔必达动作休戚相关的台厂，还有一家尚未成局的 TMC。但近期市场传言指出，TMC 正面临资金面和技术来源问题，尔必达在获得日本政府注资后，目前已不缺钱，但日本政府却给了紧箍咒，要让尔必达对台湾瑞晶拥有主导权，意即拿下尔必达最缺的产能，但不建议 TMC投资尔必达时取得尔必达股权。
今(14)日尔必达宣布，旗下子公司台湾尔必达已自力晶手中取得 3.5亿股的瑞晶股权，尔必达对瑞晶持股比重已增至 64%。日本媒体更指出，尔必达在今年底将瑞晶持股比重提高至 71%，并在台湾设立首座研究开发据点，强化在台湾研发及生产体制。
台湾“经济部”提出的DRAM产业再造方案，强调 4项具体条件，包括第一，更有利的条件取得岛外IP技术授权，合作开发产品的IP及无偿使用权；第二，与岛外技术母厂共同研发，没有技术世代落差；第三，共同研发与训练人才计画；第四，改善产业结构的计画，包括收购或合并或介入相关业者的重整。
但市场并不看好TMC，在不考虑TMC的情况下，台湾DRAM业者已经迎接大多头的到来，南科、华亚科正加速追赶40奈米，华邦电 (2344-TW)成功转型利基型记忆体厂，力晶、茂德 (5387-TW)产能利用率大幅提升，财务困境似乎终将烟消云散。只要DRAM价格持续走扬，一切美好。
在不考虑TMC的情况下，台厂和韩厂的自有技术差距，至少仍维持2年，而DRAM产业预期维持2年的多头荣景，但2年后的台湾DRAM产业呢？让我们期待，不会需要TMC。
