郭明錤：警惕安卓手机需求在库存回补之后需求仍无改善

近日，分析师郭明錤在公布的最新报告《2024 年消费电子产业三大关键投资趋势：Android库存回补、Vision Pro 与 AI PC / 手机》中表示，AI 设备、PC、手机为未来数年换机需求关键，预计所有相关业者均会将 AI PC / 手机作为 2024 年的宣传重点。

郭明錤预计2024 年 AI 设备的主流硬件规格将包括如下特征：1、内置参数达到 7-10B 的大语言模型（用于推理）；2、40-50 TOPS 的 AI 算力；3、10-20 token / s 或以上的推理速度；4、8-16GB 或以上的 DRAM 等。

对于明年手机市场需求，郭明錤表示，安卓手机本次“库存回补”始于今年 5-7 月，预期明年 1 月结束。华为 8 月底推出了 Mate 60 Pro 手机，因需求优于预期而增加对零部件的采购，从而逼迫竞争对手需要跟进才能确保拥有足够的零部件，提升了库存回补力度。

郭明錤提出，库存回补强劲容易给人“需求结构改善”的错觉，他与市场普遍“乐观看待”明年安卓手机需求的看法略有不同，并建议投资人关注是否会重演PC 和智能电视在今年二、三季度库存回补后需求仍无改善的情况。