3月25日,美光发布了最新一季财报和第三财季业绩展望,该季营收和第三财季业绩展望均超出预期,并刺激盘后股价大涨。同时,当下“疫情”全球肆虐,不仅对全球产业链供需产生巨大影响,同时美光员工也有2名“新冠”确诊病例,以及马来西亚高价值NAND封测工厂也受到了当地政策的影响,那么美光采取了哪些措施和策略,对存储产业又有何影响?
据美光财报显示,美光公布的是截至2020年2月27日的2020财年的第二季度业绩,该季度营收47.97亿美元,同比下降17.8%,环比下滑6.8%,GAAP净利润为4.05亿美元,同比大跌75%,环比下降17.5%,或摊薄后每股0.36美元;非GAAP净利润为5.17亿美元,或每股摊薄收益为0.45美元,这一业绩超出分析师预期,市场分析师此前平均预期每股收益0.37美元左右。
来源:美光财报
在该财季中,美光DRAM营收为30.83亿美元,占总营收的64%;DRAM营收环比下滑11%,同比下滑26%;Bit出货量环比下滑10%,同比增长超过20%;ASP环比持平。NAND Flash营收为15.14亿美元,环比增长6%,同比增长9%,占总营收的32%,主要受惠于SSD收入增长约20%,数据中心SSD增长超过50%;NAND Bit出货量环比低个位数下滑,同比增长20%,ASP环比高个位数增长。
来源:美光财报
按照部门营收情况,美光计算机和网络业务营收19.7亿美元,环比下滑1%,同比下滑17%;移动业务营收12.6亿美元,环比下滑14%,同比下滑22%;存储业务整体营收8.7亿美元,环比下滑10%,同比下滑15%;嵌入式业务营收6.96亿美元,环比下滑5%,同比下滑13%。
来源:美光财报
美光第二财季运营支出9.15亿美元,去年同期9.07亿美元,上一财季8.48亿美元,若按照非GAAP调整后运营支出8.56亿美元,去年同期为8.18亿美元,上一财季为8.11亿美元。美光第二财季资本支出投资19.4亿美元,运营现金流为20亿美元,而上一季度为20.1亿美元,去年同期为34.4亿美元。
美光:全球“疫情”将影响本季出货,马来西亚NAND封测工厂也曾一度暂时关闭
当前“新冠”肺炎病毒全球爆发,美光表示将给未来运营和宏观经济都带来了挑战,目前已有两名员工的新型冠状病毒检测呈阳性,正在接受医疗护理,也在第一时间对接触者进行隔离,以及追踪密切接触的相关人员,由于采取了严格的预防措施,所以到目前为止制造业务并没有受到影响。
为了应对供应链和市场变化带来的不确定性,美光已采取了一系列的措施:
第一:增加了原材料的库存,并与供应商保持密切的沟通,确保原材料供应,增加供应链的灵活性,尽量降低物流延误带来的影响。
第二:美光还专注零部件的多元化采购,以降低供应商依赖风险。
第三:已经增加了组装和测试能力,以在多个地区扩大制造规模。
值得注意的是,由于“疫情”仍在以惊人的速度扩散,而且很多欧美国家和地区已采取了强硬防疫措施,比如,采取“封城”措施,提倡民众居家隔离,企业工厂减产或停产,减少人员流动等,美光在全球各地遵守当地所有政策与命令,这导致美光部分公司和工厂将暂时或长期关闭,甚至会影响美光本季度的发货。
比如,马来西亚在3月16日宣布实施的“封城”措施和行动限制令,以及关闭边境和当地大部分商业活动。受此影响,美光在麻坡和槟城的组装和测试工厂出现短暂关闭,主要用于封测高价值NAND。但由于马来西亚把半导体列为基本服务行列,所以若符合当地要求,美光工厂将可恢复运营,但是在非常有限的基础上恢复生产。美光也对客户承诺,会利用灵活的全球供应链缓解生产带来的影响。
“疫情”影响全球消费类市场需求,美光DRAM、SSD等产品供应改变策略
对于全球“疫情”带来的影响,美光认为,首先是中国大陆地区的“疫情”爆发对中国第一季度的经济增长产生了重大影响,包括智能手机和汽车销量大幅下滑,以及美光中国客户的消费电子产品生产受到影响,并对美光第二财季后期产生不利影响。不过,随着中国大陆地区“疫情”得到控制,中国越来越多地的制造商恢复全面生产,尤其是智能手机生产恢复迅速。
然而,“疫情”全球进一步扩散,美光预计智能手机、消费电子产品和汽车的产业总需求将低于之前对2020财年下半年的预期,客户需求也发生了变化,所以美光DRAM模块、SSD等产品供应将从智能手机侧重于转向服务于数据中心、企业等领域客户。
为了进一步提高竞争力,在DRAM方面,美光期望在2020上半年有超过50%的产能从1Ynm向1Znm过渡,并且不仅已送样基于1Znm技术的DDR5,还计划在2020年投入HBM,以及在1α技术上取得进展。在NAND方面,预计从本季度开始量产第一代RG节点的128层3D NAND,规划的出货时间是在FQ4。
来源:美光财报
美光科技预计2020财年第三财季营收将达46亿美元至52亿美元,中间值为49亿美元;毛利率将达31%,上下浮动1.5%;运营支出将达8.25亿美元,上下浮动2500万美元;每股摊薄收益将达0.55美元,上下浮动0.15美元,超出分析师预期,市场分析师此前平均预期第三财季营收将达48.7亿美元,每股收益将达0.53美元。
由于美光2020财年第二财季营收和调整后每股收益均超出华尔街分析师预期,第三财季业绩展望也超出预期。截止至美国时间3月25日,美光在纳斯达克常规交易收盘报42.5美元,微跌1.78%,但受财报高于预期的影响,盘后股价曾一度大涨。
存储原厂 |
三星电子 | 73700 | KRW | -0.81% |
SK海力士 | 170300 | KRW | -1.96% |
美光科技 | 96.240 | USD | +0.70% |
英特尔 | 22.040 | USD | +9.49% |
西部数据 | 65.590 | USD | +4.06% |
南亚科 | 52.7 | TWD | -1.31% |
华邦电子 | 24.05 | TWD | +2.12% |
主控厂商 |
群联电子 | 532 | TWD | -1.48% |
慧荣科技 | 63.570 | USD | +1.00% |
美满科技 | 76.240 | USD | +9.16% |
点序 | 62.5 | TWD | +1.13% |
国科微 | 46.71 | CNY | +2.73% |
品牌/模组 |
江波龙 | 73.40 | CNY | +3.79% |
希捷科技 | 99.550 | USD | +2.06% |
宜鼎国际 | 293.5 | TWD | +0.86% |
创见资讯 | 103.5 | TWD | 0% |
威刚科技 | 94.9 | TWD | +0.42% |
世迈科技 | 20.720 | USD | +1.12% |
朗科科技 | 17.26 | CNY | +4.92% |
佰维存储 | 45.20 | CNY | +4.17% |
德明利 | 75.35 | CNY | +4.38% |
大为股份 | 9.35 | CNY | +3.66% |
封测厂商 |
华泰电子 | 41.95 | TWD | +1.08% |
力成 | 145.5 | TWD | +0.34% |
长电科技 | 32.65 | CNY | +5.60% |
日月光 | 153.5 | TWD | +0.99% |
通富微电 | 19.90 | CNY | +3.06% |
华天科技 | 7.97 | CNY | +2.44% |
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