英伟达Blackwell芯片需求强劲，预计第四季度出货

在旧金山举行的高盛技术会议上，英伟达首席执行官黄仁勋透露，客户对公司最新一代Blackwell芯片的需求“令人难以置信”，一些客户因新品供不应求而感到恼火。这一需求的强劲表现，使得供应商正在加紧努力，以确保按计划在第四季度出货。

黄仁勋在会议上强调，英伟达正面临市场的多种纷扰与传言，但他首次公开回应外界对AI投资变现的疑虑，表示Blackwell芯片的旺盛需求正在推动市场信心。他指出，客户对Blackwell芯片的需求非常强劲，每个人都希望尽早拿到货，并且越多越好。目前，许多客户因为芯片供应短缺而感到紧张，英伟达及其供应商正在全力以赴以满足市场需求。

在谈及AI支出的投资回报时，黄仁勋指出，企业除了接受“加速运算”之外别无选择。英伟达的技术能够加快传统工作负载，处理旧技术无法应对的AI任务。与传统CPU相比，英伟达的AI芯片在处理数据运算时能显著提高性能与效率，减少约20倍的运算时间，节省高达十倍的成本。他进一步说明，尽管英伟达的服务器价格昂贵，但它们能取代大量节点并提高生产力。

黄仁勋还提到，云端服务商每投入一美元购买英伟达芯片，就能通过出租服务赚取五美元的营收。他强调，“生成式AI不仅仅是一种工具，它是一种技能。”

英伟达预计在第四季度Blackwell 芯片的营收将达到数十亿美元。据CFM闪存市场了解，英伟达Blackwell确实存在一些延迟问题，但不影响HBM3E整体的拉货进度，预计HBM Bit供应今年将达110亿Gb，约占DRAM Bit比重为4.8%；全年市场规模达150亿美元，约占DRAM市场的20%。