由于淡季供过于求的市况，存储原厂营收和利润双双遭到较大影响。西部数据最新公布的2023财年第三财季(截止2023年3月31日)交出亏损扩大的成绩单。据西部数据F23Q3财报显示，该季度西部数据营收为28.03亿美元，环比下降10%，同比下跌36%；Non-GAAP下，毛利润2.98亿美元，环比下跌45%，同比下滑79%；经营利润-3.04亿美元，环比下挫155%，同比由盈转亏；净利润亏损扩大至-4.27亿美元。

来源：西部数据，图表制作：CFM闪存市场

传统淡季西部数据亏损扩大，Non-GAAP下，毛利润率由上季度的17.4%下滑至10.6%；经营利润-3.04亿美元，较上季度的-1.19亿美元扩大亏损，经营利润率由上季度的-3.8%下跌至-10.8%；净利润亏损由上季度的-1.35亿美元扩大至-4.27亿美元。

来源：西部数据，图表制作：CFM闪存市场

按终端市场划分：

• 云业务季度营收为12亿美元，占总收入的43%。由于企业级硬盘出货量的增加被闪存产品出货量的减少所抵消，因此环比下滑2%。由于硬盘和闪存产品的出货量下降以及闪存价格下降，因此同比下滑32%。

• 客户端总收入9.75亿美元，占总营收的35%。由于闪存产品价格下降以及 PC应用SSD和硬盘驱动器出货量下降，使得该部门营收同比下滑44%，环比下滑10%。

• 消费者业务收入6.23亿美元，占总收入的22%。由于淡季效应，零售硬盘驱动器和闪存产品的出货量下降，以及零售闪存的价格下降，导致本季度该部门营收同比下滑29%，环比下滑22%。

按产品线划分：

• 闪存产品营收13.07亿美元，Flash产品毛利率由上季度的15%下跌至-5%，Bit出货量环比下跌14%，每GB平均单价环比下滑10%。

• HDD营收14.96亿美元，HDD产品毛利率由上季度的21%反弹至24%，出货量环比增长15%，平均单价环比由99上涨至109美元。

来源：西部数据，图表制作：CFM闪存市场

此前西部数据宣布，自1月开始降低30%的晶圆产量。但淡季需求疲软的影响更大，令西部数据库存进一步上涨，库存周转天数由上季度的133天攀升至144天。最新财报显示，西部数据进一步下调2023财年资本支出预算至22亿美元，预计包括工厂、设备在内的现金资本支出约8亿美元（上季度披露为9亿美元），与2022财年的12亿美元相比减少33%。

来源：西部数据，图表制作：CFM闪存市场

西部数据表示，已经看到各个终端市场的需求趋于稳定的迹象加上成本结构优化，因此西部数据下季度预计营收在24-26亿美元之间，GAAP准则下，毛利率在2.4% - 4.4%之间，营业费用在7.30 - 7.5亿美元之间；非GAAP准则下，毛利率在3.0% - 5.0%之间，营业费用在5.80 - 6亿美元之间。

西部数据表示，关注到市场上零售类闪存容量增长的迹象，尤其以WD Black产品为主，针对游戏优化的SSD和Mobile PC OEM以及面向客户端渠道的存储容量也在增长。

此外，西部数据和铠侠于3月30日宣布了下一代NAND Flash BiCS8，这是一项建立在BiCS5和 BiCS6成功基础上的突破性技术。此次西部数据联合铠侠推出的218层3D闪存技术利用具有4-Plane的1Tb TLC和QLC，采用创新的互补金属氧化物半导体(CMOS)直接键合到阵列(CBA)技术，其中每个CMOS晶圆和单元阵列晶圆均在优化状态下单独制造，随后键合在一起，以提高位密度和NAND I/O接口速度。以此将位密度提高了约50%，其NAND I/O速度超过 3.2Gb/s，比上一代产品提高了约60%，同时写入性能和读取延迟方面改善了约20%。

西部数据提到，开始感受到中国某些客户的需求有所改善。在NAND Flash中，西数看到了单位容量稳定增加的迹象。PC制造商已经摆脱高库存情况，现在出货更接近终端需求。另外，游戏类将保持强劲，而用于云应用的企业级SSD将保持疲软，预计下一季度的Bit出货量将适度增长。

因此，西部数据预计今年下半年市场将趋于平衡，正在密切关注市场的供需变化，令晶圆利用率接近实际需求。