存储供需严重失衡的市况快速传导至上游原厂,据美光FQ4(6-8月)业绩显示,该财季美光营收为66.43亿美元,环比上季度的86.42亿美元减少23.1%,同比减少19.7%;GAAP会计准则下,毛利率从上季度的46.7%下滑至39.5%;营业利润暴跌至15.21亿美元,环比上季度的30.04亿美元及去年同期的29.55亿美元,几近腰斩。
美光还释出悲观预期,预计23-FQ1(9-11月)营收再度环比暴跌36%至42.5亿美元,仅半年时间,较4-6月营收的86.4亿美元相差悬殊,毛利率预计进一步跌至25%。为了改善供需失衡,阻止快速暴跌的营收及利润,美光把削减新增产能及资本支出提上了日程。
来源:美光财报,CFM闪存市场整理
由于所有终端客户正在急剧调整库存,本季度美光各部门营收无一增长
本季度,美光PC、Mobile、数据中心及工业相关营收均录得下滑,各部门业绩无一增长,包括上季度表现亮眼的数据中心市场,也出现环比和同比的双双下降。
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· 受长短料和宏观环境的影响,服务器市场正面临不确定性。不过,2022整个财年美光数据中心方面的营收增长仍超30%创新高。美光176层数据中心NVMe SSD继续在全球OEM进行验证,为数据中心提供DDR4、DDR5、HBM、数据中心SSD等完备的存储解决方案。
· 在PC领域,美光称已提前开始量产了16Gb DDR5,并且176层TLC NAND和Gen4 QLC NVMe SSD已经完成认证正运送到PC OEM。美光还在大量出货业界最快的26Gbps GDDR6X,运用于英伟达最近推出的RTX4909和4080中。
· 在Mobile领域,本季度美光1α DRAM制程占LPDRAM的Bit出货量超70%,176层NAND Flash约占Mobile NAND的Bit出货高达95%。
· 在汽车及工业领域,美光汽车业务本季度再度发力,2022财年汽车收入同比增长30%创纪录,工业相关业务虽然出现短期下跌,但美光展望其前景依然强劲。
基于以上应用领域的疲软表现,本季度美光DRAM营收约占72%,环比下跌23%,同比下滑21%,DRAM Bit出货量环比下降约10%,DRAM ASP下跌10~15%。NAND Flash营收占25%,环比下滑26%,同比下降14%,NAND Bit出货量环比大跌超20%,NAND ASP下降5~10%。
供过于求令美光库存水位飙升至139天,未来一季度有可能超150天
美光称,对于宏观环境以及客户库存调整的前景展望相当悲观,终端对DRAM和NAND的需求大幅下滑,存储市场面临极其激进的定价环境,市场竞价压力巨大。今年的供需失衡导致存储厂商库存飙涨,美光也不例外,库存周转天数飙升到139天,未来还有可能超过150天,远超正常情况下的90-105天。
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美光下调2023财年资本支出超30%,晶圆设备支出大砍50%
美光称今年DRAM Bit需求处于中低个位数增长,NAND Flash需求增长略高于10%,基于市场需求放缓,供需失衡令库存持续上升,美光大幅下修2023财年资本支出增长预期。美光本季资本支出35.8亿美元,2022财年资本支出达119.8亿美元,但预计2023财年仅为80亿美元,下修幅度达33%。同时,美光还预计2023财年WFE晶圆设备资本支出同比下降约50%,WFE资本支出用于开发领先节点的技术和新一代产品的推出,这部分支出大砍一半,反映1β DRAM和232层NAND的应用增速比美光原预期放慢许多。
此外,美光为了解决库存问题将主动降低供应增长,将选择性地降低DRAM和NAND的产能利用率。通过模拟2023财年的供需情况,美光预计DRAM和NAND供应增长将远低于需求增长,并希望于2023财年下半年(2023年3-5月)恢复营收动力。
美光表示,降低资本支出的行动会对2023财年的成本带来不利影响,但对于库存及供应更接近市场需求是必要的。美光的目标是,根据市场需求来增加DRAM和NAND的供应,同时继续优化成本和产品组合,以提升美光的盈利能力,还将继续布局全球多元化的晶圆厂,包括在美国建立DRAM先进制造工厂等等。
美光作为全球首家官宣232层NAND Flash的存储原厂,根据市场变化不断调整着研发及供应策略,对存储市场带来举足轻重的影响。那么,在2022年底,美光对于明年存储市场的展望有何变化?如何通过先进制程激发市场的应用需求?12月8日,美光集团副总裁Dinesh Bahal先生将在中国闪存市场峰会CFMS2022上发表演讲,敬请期待!
存储原厂 |
三星电子 | 74400 | KRW | +0.13% |
SK海力士 | 174000 | KRW | +0.17% |
美光科技 | 96.240 | USD | +0.70% |
英特尔 | 22.040 | USD | +9.49% |
西部数据 | 65.590 | USD | +4.06% |
南亚科 | 51.6 | TWD | -2.09% |
华邦电子 | 23.7 | TWD | -1.46% |
主控厂商 |
群联电子 | 521 | TWD | -2.07% |
慧荣科技 | 63.570 | USD | +1.00% |
美满科技 | 76.240 | USD | +9.16% |
点序 | 62.5 | TWD | 0% |
国科微 | 44.58 | CNY | -4.56% |
品牌/模组 |
江波龙 | 69.29 | CNY | -5.60% |
希捷科技 | 99.550 | USD | +2.06% |
宜鼎国际 | 295.5 | TWD | +0.68% |
创见资讯 | 103 | TWD | -0.48% |
威刚科技 | 93.2 | TWD | -1.48% |
世迈科技 | 20.720 | USD | +1.12% |
朗科科技 | 16.40 | CNY | -4.98% |
佰维存储 | 43.08 | CNY | -4.69% |
德明利 | 70.04 | CNY | -7.05% |
大为股份 | 9.24 | CNY | -1.18% |
封测厂商 |
华泰电子 | 41.6 | TWD | -0.83% |
力成 | 145 | TWD | -0.34% |
长电科技 | 31.03 | CNY | -4.96% |
日月光 | 153 | TWD | -0.33% |
通富微电 | 18.99 | CNY | -4.57% |
华天科技 | 7.78 | CNY | -2.38% |
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