10月14日，姗姗来迟的苹果发布会上，推出了iPhone 12系列4款新机，包括iPhone 12 mini、iPhone 12、iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max，采用5nm 工艺全新6核设计A14处理器，全面支持5G网络，屏幕尺寸分别为5.4英寸、6.1英寸、6.1英寸和6.7英寸，iPhone 12 /Pro将在10月23日发售，iPhone 12 mini/Pro Max将在11月13日发售。

苹果作为全球排名第一的半导体芯片采购大户，2019年采购金额高达361亿美元，对半导体产业，尤其是存储产业，都具有举足轻重的地位。苹果发布的新机iPhone 12作为后续5G手机出货主力，对Q4存储市场将带来哪些影响？ 

iPhone销量持续数年下滑，能否逆转，iPhone12定价是关键 

1、iPhone销量连续4年跌势，2019年已跌破2亿台大关

距离苹果在2007年发布震惊全球的第一代iPhone，已过去了13年，在此期间苹果iPhone最大的一次变革，可能要追溯到2014年。当时大屏手机备受热捧，屏幕增大版的iPhone 6和iPhone 6 Plus一举让苹果iPhone在2015年突破2亿台新高纪录。

数据来源：IDC，中国闪存市场整理

然而，之后苹果发布的iPhone新机虽然每年都有升级，但并未在市场掀起巨浪，而在此期间，全球手机市场格局也发生了巨大的变化。2012年全球智能型手机市场格局还是三星、苹果、华为、LG、联想占据全球60%的市场份额，到2019年，三星依然是霸主，华为跃居为全球第二大手机厂商，苹果排名第三，iPhone销量连续数年下滑，并在2019年跌破2亿台，市占份额也下滑至14%。

数据来源：IDC，中国闪存市场整理

2、5G手机势头正热，但竞争如火如荼，iPhone 5G未必占据上风

苹果发布的iPhone 12全系列支持5G网络可谓是最大的亮点，支持毫米波技术，下行速率可以超过3.5Gbps，峰值可以达到4Gbps，将激起用户的换机需求。纵观2020全球手机市场，5G手机快速的增长的趋势是显而易见。据Strategy Analytics预计，2020年全球5G智能手机销量将激增1300%，达到创纪录的2.5亿台。

数据来源：Strategy Analytics

在苹果手机的全球市场中，美国依然为iPhone销售的最大市场，然而受5G基础设施抑制，2020上半年美国5G手机销量仅占美国总智能型手机出货量的10%，在苹果5G iPhone上市销售的带动下，到年底占比将可望提高到20%。

来源：Counterpoint

反观中国市场，据中国信通院数据，9月国内智能手机出货量2200万台，其中5G手机出货比例已占同期手机出货量的60%，主要驱动力是2020年初以来华为、小米、OPPO、VIVO等5G手机层出不穷，在各大手机厂的竞争会变得日益激烈，下半年已有4GB+128GB存储组合的5G手机售价下探至1000元以内，竞价意味更浓，iPhone 12能否在中国市场异军突起，还未可知。

3、iPhone12 mini定价699美元起，苹果逆转销量恐有压

从2020上半年苹果iPhone销量来看，Q1和Q2季度销量已有回升的迹象。据IDC数据，2020年Q2全球智能手机出货量虽然同比下降15.7%至2.79亿台，但苹果却销售了3760万台iPhone，出货量同比增长了11.2%，市场份额13.5%，在全球前五大品牌中唯一增长的手机厂商。

苹果Q2季度iPhone销售实现增长，是因为苹果在中国渠道销量同比增长了30%以上，也是在中国智能手机市场增速最快的手机厂商，本质原因还是在于价格。苹果4月份推出的iPhone SE新机售价仅399美元，定价极具吸引力，再加上苹果iPhone 11在中国市场大幅度降价的刺激，使得苹果iPhone销量有了明显的增长。

数据来源：中国闪存市场整理

到2020下半年，原本市场预期iPhone 12 mini售价将低于699美元，但苹果iPhone 12 Mini起售价699美元，iPhone 12起售价799美元，iPhone 12 Pro起售价999美元，iPhone 12 Pro Max起售价1099美元，相较于上一代iPhone 11，iPhone 12售价要贵100美金，较高的售价恐给销量带来压力。

据天风国际分析师郭明錤预估，在苹果的iPhone 12系列出货量中iPhone 12 mini、iPhone 12 Pro和iPhone 12Pro Max将分别占到20%，余下的40%将全部来自iPhone 12。之前，因为台积电要为华为赶单，所以无法完成苹果要求的数量，2020年最多只能生产7400万颗A14，也意味着iPhone12系列手机出货量将少于7400万部。

由于iPhone 12定价较高，若上市后续销量不佳，苹果甚至有砍单的可能性，将影响到Q4存储市场需求表现。不过，苹果预计2021年iPhone将有大幅度增长，已将2021财年iPhone出货量预测上调至2.2亿台，相较于2020年将增长10%以上。

iPhone12仍无缘1TB容量，苹果存储配置已从手机标杆，沦为陪跑者？

1、iPhone 6鼎盛时期，率先搭载128GB大容量，曾一度引发NAND涨价潮

苹果发布的iPhone新机一直作为手机“标杆”的存在，对于存储产业而言，可是妥妥的“带货”能手，尤其是在9月发布新机时期，备货需求足以引发NAND Flash和DRAM市场动荡，甚至出现“抢货潮”或刺激芯片价格大幅度上涨。

曾在2014年，苹果发布的iPhone 6/6 Plus率先搭载128GB大容量，树立了手机市场存储配置标杆，再加上旺季需求的带动，当时刺激消费类NAND Flash价格指数反弹10%。也是在iPhone 6这个周期，凭借消费者对大屏手机的追捧，一举让苹果iPhone销量在2015年突破2亿台新高纪录，对于NAND Flash和DRAM产能的消耗不容小觑。

2、iPhone 12内存4GB/6GB，存储64GB-512GB，持续保守策略

苹果iPhone 12系列除了全面支持5G，其他硬件基本是常规升级，原本消费者期待iPhone 12的Flash存储能够搭载1TB大容量，但iPhone 12/mini相较于iPhone 11并未有提升，仍保留64GB，以及128GB和256GB容量。iPhone 12 Pro/Max起跳容量则从64GB升级到了128GB。iPhone 12内存容量虽然未披露，但预估iPhone 12/mini搭载4GB，iPhone 12 Pro/Max搭载6GB。

数据来源：中国闪存市场整理

反观安卓手机，国产手机的崛起早已让手机进入了硬件高配时代，目前华为、OPPO、VIVO已是全球排名前5的手机厂商，而且在短短的几年时间里，已让安卓手机旗舰机硬件的配置从单核升级到8核，摄像头从单摄升级到4摄，并搭配1200万像素的传感器，存储搭配6GB/8GB LPDDR5和128GB UFS 3.0起跳，还有快充、折叠、屏下摄像头、120Hz自适应刷新率屏幕等。

显然，单纯从硬件配置上，苹果依然采取保守措施，尤其是在存储配置上，iPhone 12搭载的4GB/6GB内存容量相较于上一代有提升，对于Mobile DRAM市场有利，但仍远低于三星、华为等旗舰机搭载的6GB/8GB/12GB容量。Flash存储方面，iPhone 12甚至仍保留64GB，以及跟随主流搭载128GB/256GB/512GB容量，与之前预期搭载1TB容量，对NAND Flash产能的消耗要少。

3、iPhone 12是新机出货主力，对NAND Flash和DRAM市场影响不一

9月份，在华为“囤货”效应和其他手机/PC旺季备货需求带动下，消费类存储芯片价格行情终于回升，且价格涨幅明显。然而，在备货高峰之后，Q4 消费类NAND Flash和DRAM价格涨势能否维持，备受市场关注。 

就目前存储市场，2020下半年数据中心、企业等领域需求降温，让原厂库存倍感压力，尤其是在NAND Flash方面，原厂进入128层3D NAND工艺节点，主要是提高量产单颗1Tb容量，再加上三星中国西安和铠侠K1新工厂投产，导致NAND Flash供应端有压，原本旺季备货高峰结束后，寄望苹果新机支柱需求，但苹果iPhone 12在容量上保守从64GB起跳，让后续市况面临下行风险。

DRAM方面，原厂主要集中更先进的1Znm 16Gb（2GB）升级，且仅三星平泽新工厂投产，美光A3和SK海力士M16新工厂在2021年才会进入投产阶段。需求端，三星和华为的高端旗舰机主流需求正在向8GB/12GB LPDDR5转移，iPhone 12 Pro/Max高配搭载的是6GB，再加上PC搭载的DDR4容量向16GB升级，所以目前DRAM市场行情较为稳定，但仍需密切观察终端需求变化。