供应端风波不断，短期存储价格动荡，并加剧对后市看法的不确定性！

2020年半导体产业可谓一波三折，上半年受“疫情”和美国“禁令”的影响，扰乱了全球制造产业链，下半年晶圆代工产能紧缺产生的“多米诺骨牌”效应，晶圆代工、化学/金属材料、封测、IC芯片等掀起涨价潮。

不仅如此，进入冬季后，全球出现不同程度的“疫情”反弹，上周SK海力士因为员工核酸检测出现“阳性”，一度采取全面防疫检测，所幸对工厂生产未造成影响。几天之后，美光桃园DRAM厂区发生跳电事件，虽然厂区设备在复电后已正常营运，但也损失了一些产能。

本周，台湾地区东部海域附近发生6.7级规模地震，再次让业内人士神经紧绷，美光桃园和台中厂区生产线造成些许影响，南亚科技有极少机台宕机，对市场影响有待进一步观察，晶圆代工厂台积电、联电等厂区生产所幸未受明显影响，对市场影响有限。

半导体供应端风波不断，芯片涨势已蔓延到存储市场，继利基型DRAM、NOR Flash价格上涨后，渠道SSD、内存条价格在上周微幅上涨，本周渠道市场SSD持续涨势，内存条市场价格全线上涨，部分闪存卡也表现出明显涨势。据中国闪存市场ChinaFlashMarket报价显示，12月份消费类NAND Flash价格指数涨幅反弹已超3%。

受供应端突发事件影响，存储市场行情向上，但涨势能否持续，需求变化是关键。首先，数据中心、企业等领域需求未有明显复苏，消费类电子产品也因为显示驱动IC、电源管理IC等供货紧缺和涨价，抑制了第四季笔记本出货，国内手机市场仍同比出货下滑。

据中国通信院数据，2020年11月国内智能手机出货量2771万部，同比下降17%。笔记本方面，仁宝11月笔记本出货环比下滑15%，和硕则因第3季基期高，预计第4季NB营收季减15-20%，广达、纬创11月笔记本出货量则分别月增 10%、5%。 

值得期待的是，华为正在持续发力PC市场，而且铠侠也已获得对华为服务器供货的许可。同时，华为在出售荣耀后，高通、联发科等正在评估与荣耀的合作，对市场需求将带来一定的积极效应，但仍需密切观察2021年第一季度整体需求表现。