从英伟达转型看数据中心的发展

虽然工艺制程上摩尔定律不断受质疑，但人们对计算机算力的需求仍保持高增长，目前，芯片下游应用中数据中心的需求最明朗。相较于消费端看重处理器的性价比和低功耗，企业追求处理器的高性能高稳定性远远大于低功耗低成本。这项高利润的业务目前由芯片原厂主导，通过不断补充多核和大量异构计算，将图像处理GPU、专业计算DPU、可编程FPGA、专用芯片ASIC相互协作，满足日渐增长的算力需求。

在GPU图像处理器方面，英伟达是独立显卡GPU的长期霸主，最新数据显示英伟达占全球独显GPU市场份额的83%。随着近年来人工智能的发展，英伟达GPU也主导着AI芯片，在深度学习、自动驾驶等垂直领域成为无可争议的领导者，高性能的AI服务器几乎都采用了英伟达P100/V100/A100系列显卡。相较于CPU擅长逻辑控制，GPU拥有庞大数量的内核，得以支持大量的并行运算，强大的浮点运算能力使其广泛用于实时海量的计算场景，数据中心的AI服务器则通常需要搭载多个GPU加速芯片。英伟达凭借GPU积累的算力优势，针对AI领域推出“GPU+CPU+DPU”三芯战略，布局游戏、数据中心、汽车三大业务。针对数据中心，英伟达推出了基于Arm架构的CPU Grace，Ampere架构GPU和BlueField架构DPU。

英伟达CFO Colette Kress曾表示，数据中心的业务增长由超大规模客户的GPU订单所驱动，而这些客户泛指美国互联网云巨头亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云，疫情下核心云厂商投入仍维持30%以上的高速增长。英伟达本季度也和微软Azure加大合作，同时Meta首台AI超级计算机由英伟达的DGX A100系统所支持。另外，斯坦福的一个研究小组利用Nvidia Clara、谷歌的DeepVairant工具实现全球最快的基因测序。

据英伟达最新公布的Q4财季显示，营收同比增长52.86%创新高，达76.43亿美元，其游戏、数据中心和专业可视化业务均创下季度历史营收新高，其中，游戏及数据中心业务两项核心业务合计占比达80%以上。

按应用业务划分，英伟达数据中心营收的4年复合增长率高达69%，远远超过游戏业务18%的复合增长。从英伟达Q4财季的收入结构看，数据中心收入增长71%至32.6亿美元，连续两季度加速增长，即将超过英伟达的游戏业务34.2亿美元，成为英伟达第一大营收支柱。

随着芯片短缺的供应瓶颈逐渐缓解，英伟达在消费及数据中心等关键市场上的表现值得业内关注。