野村:降评群联至中立 目标价230元
编辑:Helan 发布:2013-07-26 14:04野村证券今出具报告,以近期NAND Flash价格下滑趋势恐侵蚀获利为由,将群联评等(8299)自买进下修至中立,目标价从280元降至230元。
群联今日股价在昨日打落跌停板后,今日上演反弹走势,盘中涨幅约在1%左右。
受到NAND厂广颖指出,智能型手机及平板计算机系统厂有重复下单现象,导致NAND Flash价格已出现松动迹象,拖累昨日NAND Flash族群纷纷下挫,群联甚至打落跌停板。
尽管群联表示,7月报价修正为正常现象,仍看好8月包括苹果新品齐发,对NAND需求仍将上扬,此外,供应端新产能也没那么早开出,对于NAND Flash市场并没有那么悲观。
惟野村证券今出具报告表示,NAND价格目前已达高峰,下半年恐有价格压力。此外,群联eMMC(嵌入式存储器)在中国市场出货低于预期,虽然上半年中国智能机需求强劲,但群联因产能供给问题,无法明显提升市占率,另外,群联eMMC 和SSD芯片放量速度也不如预期,因此今年下半年产品组合可能没有相当的改善,预期毛利率和股价都会有压力,将群联评等自买进评等下修至中立,目标价从280元降至230元。