群联Q2毛利率高档有撑 德意志调高其目标价
编辑:Helan 发布:2013-05-17 11:04控制IC大厂群联(8299)今年Q1交出18.3%的高毛利率成绩,同步带动获利增长,德意志银行(Deutsche Bank)在最新发布报告中则看好,群联今年Q2将持续受惠于NAND Flash的成本优势,单季毛利率估可撑在高档水准、并进一步垫高获利能力,德意志重申对群联的「买进」评等,并将目标价提高至271元。
群联今年Q1营收为71.14亿元,季减12.5%,不过毛利率从前季的15.9%上升到18.3%,营益率也自前季的8.9%拉高到11.3%,成功带动群联单季税后盈余达7.48亿元,获利季增25%,单季EPS为4.15元。
德意志银行认为,今年Q2以来NAND Flash供应依旧吃紧,虽然造成群联4月营收月减6.2%、略微不如预期,不过德意志认为5、6月起,在NAND大厂Toshiba的助攻之下,群联的营收动能将会转强,同时因近期NAND Flash价格持稳,也有利于群联取得较佳利润。